←
Hash Hedge Blog
ТОРГОВЛЯ НА НОВОСТЯХ НА FUNDED-СЧЕТЕ: ВОЗМОЖНОСТИ И РИСКИ
Торговля на новостях на Funded-счете: возможности и риски
Во многих проп-компаниях торговля во время важных новостей ограничена или полностью запрещена.
Причина в резком росте волатильности: после выхода значимых данных цена может за секунды пройти большое расстояние, а из-за проскальзывания стоп-лосс может исполниться хуже установленной цены.
На Funded-счете такое движение способно быстро привести к превышению дневного или общего лимита потерь.
Криптовые проп-компании, которые разрешают торговлю во время новостей, в том числе важных макроэкономических событий, дают трейдеру больше возможностей для выбора торговых сценариев. Именно после крупных публикаций на крипторынке часто возникают сильные и быстрые движения.
Для трейдера это возможность работать с повышенной волатильностью, но одновременно и дополнительный риск.
Разрешение торговать на новостях не делает такие сделки безопаснее или предсказуемее, поэтому особенно важно учитывать проскальзывание, размер позиции и лимиты Funded-счета.
Содержание
Почему макроэкономические новости важны для крипторынка
Какие события сильнее всего влияют на крипторынок
Криптоспецифические события
2 подхода к торговле на новостях: фейд и импульс
Управление риском при торговле на новостях на Funded-счете
Какие события лучше пропустить
Экономический календарь как часть торгового плана
Ключевые выводы
Почему макроэкономические новости важны для крипторынка
На фондовом рынке новость отдельной компании в первую очередь влияет на ее акции.
Крупные макроэкономические события, например решения ФРС или данные по инфляции, имеют более широкий эффект и могут одновременно влиять на индексы, валюты, облигации и отдельные сектора.
Крипторынок также чувствителен к таким событиям. Изменение ожиданий по процентным ставкам, инфляции или состоянию экономики может влиять на отношение участников рынка к риску и вызывать движение Bitcoin, Ethereum и других криптовалют.
Например, если рынок начинает ожидать более высоких ставок, спрос на рисковые активы может снижаться.
В такие периоды Bitcoin способен двигаться в одном направлении с американскими фондовыми индексами, включая NASDAQ. При улучшении ожиданий и росте аппетита к риску движение может происходить в обратную сторону.
При этом корреляция между криптовалютами и фондовым рынком не является постоянной. Она может усиливаться и ослабевать, поэтому движение NASDAQ нельзя использовать как самостоятельный сигнал для Bitcoin.
Для криптотрейдера вывод простой: даже если он торгует только BTC или ETH, стоит следить за календарем крупных макроэкономических событий, поскольку одна публикация может одновременно повлиять на несколько открытых позиций.
Кредитное плечо и ликвидации могут усиливать движение
На крипторынке резкие движения после новостей могут усиливаться из-за массовых ликвидаций позиций с кредитным плечом.
Для трейдера на Funded-счете это дополнительный риск: высокая волатильность повышает вероятность проскальзывания и убытка больше запланированного.
Далее разберем, какие именно события способны вызвать такие движения на крипторынке.
Какие события сильнее всего влияют на крипторынок
Не каждая новость вызывает заметное движение. Для криптотрейдера в первую очередь важны события, которые способны резко изменить ожидания участников рынка и привести к росту волатильности.
Решения Федеральной резервной системы (ФРС)
Заседания ФРС и решения по процентной ставке относятся к ключевым макроэкономическим событиям для крипторынка.
Причем реакцию может вызвать не только само решение, но и заявление FOMC* , пресс-конференция и комментарии председателя ФРС.
* FOMC (Federal Open Market Committee) - Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США. Это подразделение Федеральной резервной системы (ФРС), которое принимает ключевые решения по денежно-кредитной политике, включая установление целевого диапазона процентной ставки.
Особое значение имеет разница между тем, чего ожидал рынок, и тем, что фактически сообщила ФРС.
Если решение или риторика оказываются жестче ожиданий, например ФРС допускает более высокие ставки или более длительный период жесткой денежной политики, давление на рисковые активы может усилиться. Более мягкий сигнал, наоборот, может поддержать спрос на них.
При этом реакция не всегда происходит по одной схеме. Иногда решение уже заложено в цену, а участники рынка сильнее реагируют на детали заявления или комментарии после публикации.
Даты заседаний FOMC известны заранее, поэтому трейдер может заранее учитывать их в торговом плане и оценивать риск открытых позиций перед публикацией.
Данные по инфляции (CPI)
CPI (Consumer Price Index) - индекс потребительских цен и один из основных показателей инфляции в США. Данные публикуются ежемесячно и могут заметно влиять на ожидания рынка относительно дальнейших действий ФРС.
Здесь также важна не только сама цифра, но и ее отклонение от прогноза.
Инфляция выше ожиданий может усилить ожидания более жесткой денежно-кредитной политики, что способно оказать давление на рисковые активы.
Инфляция ниже прогноза, наоборот, может повысить вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
Сразу после публикации реакция может быть особенно резкой. Поэтому первые секунды и минуты после выхода CPI сопровождаются повышенным риском проскальзывания и быстрых движений в обе стороны.
Данные по занятости (Non-Farm Payrolls)
Non-Farm Payrolls (NFP) - ежемесячный отчет по занятости в США вне сельскохозяйственного сектора.
Он важен для крипторынка прежде всего потому, что состояние рынка труда влияет на решения ФРС. Сильные данные могут дать регулятору больше пространства для сохранения жесткой денежно-кредитной политики. Слабые данные могут усилить ожидания ее смягчения.
Но и здесь нет простой формулы «сильный NFP = падение BTC». Реакция зависит от того, насколько данные отличаются от ожиданий, а также от других показателей отчета, текущей политики ФРС и общего состояния рынка.
Криптоспецифические события
Помимо макроэкономической статистики, на рынок влияют события, непосредственно связанные с криптоиндустрией.
Потоки Bitcoin ETF
Значительные притоки капитала в спотовые Bitcoin ETF и оттоки из них могут служить одним из индикаторов институционального спроса на BTC. При этом трейдерам стоит обращать внимание на серии крупных притоков или оттоков, а не на показатели одного дня.
Обновления протоколов и хардфорки
Крупные обновления Ethereum и других блокчейнов, хардфорки, запуски новых решений и изменения протоколов способны повышать волатильность соответствующих активов.
При этом рынок может начать отыгрывать событие еще до его наступления, поэтому после самого обновления движение не обязательно продолжится в том же направлении.
Регуляторные решения
Решения регуляторов, изменения законодательства и действия в отношении криптовалютных компаний или отдельных продуктов могут вызвать резкую переоценку активов.
В отличие от FOMC или CPI, такие новости не всегда известны заранее, поэтому подготовиться к ним сложнее.
Крупные ликвидации
Большой объем позиций с кредитным плечом способен усилить уже начавшееся движение.
Когда цена достигает уровней ликвидации, принудительное закрытие одних позиций может толкать рынок дальше и запускать следующие ликвидации.
Часть рисков можно отслеживать заранее через открытый интерес, ставки финансирования, данные о позициях с плечом и притоки активов на биржи. Однако такие показатели не позволяют точно определить, когда начнется каскад ликвидаций или насколько сильным он окажется.
Для трейдера на Funded-счете главное различие заключается в предсказуемости события: FOMC, CPI и NFP выходят по расписанию, поэтому их можно заранее включить в торговый план.
Регуляторные новости и крупные ликвидации могут возникнуть неожиданно, поэтому их риск приходится учитывать постоянно.
2 подхода к торговле на новостях: фейд и импульс
Новостное движение можно торговать по-разному. 2 основных подхода - фейд начального импульса и торговля по направлению импульса. Они отличаются моментом входа, логикой сделки и уровнем риска.
Фейд начального импульса
После выхода важной новости первая реакция рынка может оказаться чрезмерной. Цена резко движется в одну сторону, снимает ликвидность за ближайшими уровнями, а затем частично или полностью возвращается обратно.
По своей структуре такое движение может напоминать захват ликвидности, только на повышенной волатильности.
Логика фейда заключается в том, чтобы не пытаться войти в первые секунды после публикации, а дождаться первоначального движения и посмотреть, появятся ли признаки разворота.
Например: выход новости → резкий импульс → снятие ликвидности за важным уровнем → возврат цены → подтверждение разворота → потенциальный вход.
Для поиска реакции можно использовать ранее отмеченные уровни поддержки и сопротивления, ордер-блоки, FVG, максимумы и минимумы предыдущих сессий.
Главный риск такого подхода в том, что первоначальный импульс может оказаться не ложным движением, а стартом полноценного продолжения. Поэтому одного сильного движения недостаточно, чтобы автоматически открывать позицию против него.
Торговля по импульсу
Второй подход - не искать разворот, а торговать в направлении движения, сформированного после новости.
До публикации трейдер может определить общий рыночный контекст и ключевые уровни, но окончательное направление становится понятно уже после реакции рынка.
Например: выход новости → сильный импульс → пробой структуры → откат → подтверждение нового направления → потенциальный вход.
Такой подход позволяет присоединиться к движению, если новость действительно стала катализатором продолжения тренда. При этом вход непосредственно во время первой реакции связан с повышенным риском проскальзывания и резкого отката.
Поэтому в обоих подходах важен один принцип: новость создает движение, но сама по себе не является сигналом для входа.
Решение принимается после оценки реакции цены и структуры рынка.
Управление риском при торговле на новостях на Funded-счете
На Funded-счете торговля во время новостей требует отдельного внимания к риску. Резкое движение может не только привести к убытку по конкретной позиции, но и быстро приблизить счет к дневному или общему лимиту потерь.
Что делать с открытыми позициями перед новостью
Перед важным запланированным событием необходимо заранее решить, что делать с уже открытой позицией.
Удержание сделки через FOMC, CPI или NFP означает, что трейдер принимает риск резкого движения и возможного проскальзывания. Даже если первоначальный торговый сценарий остается актуальным, краткосрочный всплеск волатильности может значительно увеличить плавающий убыток.
Поэтому решение об удержании позиции через новость должно быть частью заранее определенного торгового плана, а не приниматься за несколько минут до публикации.
Перед событием стоит проверить:
расстояние до дневного и общего лимита потерь;
размер позиции;
расположение стоп-лосса;
возможное влияние проскальзывания;
насколько удержание позиции через новость вообще предусмотрено стратегией.
Если стратегия не предполагает торговлю через такие события, позицию можно сократить или закрыть заранее.
Размещение стопов во время новостей
Обычный стоп, который работает при стандартной волатильности, во время важной публикации может оказаться слишком близким.
После выхода новости цена способна быстро пройти несколько технических уровней, а затем вернуться обратно. Кроме того, стоп может исполниться не по установленной цене из-за проскальзывания.
Для фейда стоп обычно привязывается к уровню, после пробоя которого сценарий разворота становится недействительным, например к экстремуму первоначального импульса с учетом текущей волатильности.
При торговле по импульсу стоп также должен находиться за уровнем отмены сценария, а не просто на фиксированном расстоянии от входа.
Если рыночные условия требуют более широкого стопа, размер позиции рассчитывается так, чтобы заранее установленный риск на сделку не увеличивался.
Какие события лучше пропустить
Не каждое сильное движение обязательно нужно торговать. Особенно сложно работать с неожиданными событиями, для которых невозможно заранее подготовить сценарий.
К ним относятся:
неожиданные регуляторные новости, способные вызвать резкую переоценку отдельных активов или всего рынка;
проблемы крупных бирж и других участников рынка, например сообщения о взломах, приостановке вывода средств или проблемах с ликвидностью;
резкие движения в периоды низкой ликвидности, когда даже относительно небольшой поток ордеров способен значительно изменить цену.
В таких условиях технические уровни могут отрабатываться иначе, а риск проскальзывания резко возрастает.
Если неожиданная новость появляется при уже открытой позиции, решение должно зависеть от заранее установленных правил управления риском и текущего запаса до лимитов Funded-счета. Главное - не увеличивать риск только в надежде на последующий разворот рынка.
Экономический календарь как часть торгового плана
Перед началом сессии стоит проверить экономический календарь и отметить время основных публикаций. Это позволяет заранее понять, когда условия на рынке могут резко измениться.
Для важных событий можно использовать простой алгоритм:
1
До публикации.
Проверить открытые позиции, запас до лимитов и определить, допускает ли стратегия удержание сделки через новость.
2
Во время первой реакции.
Не спешить интерпретировать первое движение как окончательное направление рынка. В этот момент особенно высоки волатильность и риск проскальзывания.
3
После первоначального импульса.
Оценить, сформировалась ли новая структура, произошел ли захват ликвидности и появились ли условия для фейда или продолжения движения.
4
После стабилизации рынка.
Вернуться к стандартному анализу: определить структуру, отметить новые ордер-блоки, FVG и зоны ликвидности, сформированные после публикации.
При этом не стоит ориентироваться только на маркировку события как высокого, среднего или низкого импакта.
Фактическая реакция зависит от того, насколько опубликованные данные отличаются от ожиданий рынка и насколько важен этот показатель в текущем макроэкономическом контексте.
Торговля на новостях в Hash Hedge
В Hash Hedge нет ограничений на торговлю во время новостей, поэтому трейдер может открывать и закрывать позиции во время макроэкономических событий.
Это дает больше свободы по сравнению с проп-компаниями, где торговля в определенное время до и после важных публикаций запрещена.
При этом разрешение торговать на новостях не отменяет правила по дневному и общему лимиту потерь. Резкое движение, плавающий убыток и проскальзывание по-прежнему могут привести к нарушению лимитов.
Поэтому возможность торговать FOMC, CPI, NFP и другие события стоит рассматривать не как повод обязательно открывать позицию, а как дополнительную свободу в рамках собственной торговой системы.
Ключевые выводы
1
Крупные макроэкономические события, включая FOMC, CPI и NFP, могут значительно повышать волатильность крипторынка.
2
Есть 2 основных подхода к торговле на новостях: фейд первоначального импульса и торговля по направлению сформировавшегося движения.
3
Новость сама по себе не является сигналом для входа. Важно оценивать реакцию цены, структуру рынка и условия своей стратегии.
4
На Funded-счете необходимо учитывать не только стоп-лосс, но и возможное проскальзывание, плавающий убыток и расстояние до лимитов потерь.
5
Если из-за повышенной волатильности стоп становится шире, размер позиции необходимо пересчитать так, чтобы заранее установленный риск не увеличивался.
6
Неожиданные регуляторные новости, проблемы крупных бирж и резкие движения при низкой ликвидности могут создавать условия, в которых разумнее отказаться от новой сделки.
7
Экономический календарь стоит проверять перед каждой торговой сессией, чтобы заранее учитывать запланированные события.
В Hash Hedge торговля во время новостей разрешена, но дневной и общий лимиты потерь продолжают действовать в обычном режиме.
Готовы торговать на капитале проп-фирмы?
Hash Hedge – проп-трейдинговая платформа для торговли RWA и криптовалютами 24/7. Получите фондирование до $200 000 и выводите до 90% прибыли в USDT прямо на свой кошелёк.
Больше полезных статей
Размер позиции на funded-аккаунте
Крипто торговые сессии: когда торговать и когда оставаться в стороне
Психология трейдинга: серии убытков на проп-челлендже
