Продолжая просмотр или нажимая “Разрешить все файлы cookie”, вы соглашаетесь с сохранением файлов cookie на вашем устройстве в аналитических целях и для улучшения работы вашего сайта.
Погружение в мир проприетарного трейдинга
Что такое проп-трейдинговая фирма?
6 минут чтения | 04-07-2025
Многие трейдеры разрабатывают умные стратегии, но им не хватает капитала для их реализации. Проп-фирма решает эту проблему, предоставляя капитал в обмен на долю от прибыли, полученной в результате торговли. Она предоставляет значительный капитал профессиональным трейдерам и делит прибыль, полученную от их торговой деятельности. Процент распределения прибыли зависит от конкретных соглашений между проп-фирмой и отдельными трейдерами.
Проп-фирмы предоставляют опытным трейдерам доступ к капиталу, который в обычных условиях было бы сложно получить. Когда трейдеры совершают сделки и потенциально получают прибыль, она делится между трейдерами и проп-фирмами, предоставившими средства. Это выгодная бизнес-модель для обеих сторон.
Проп-фирмы предоставляют опытным трейдерам доступ к капиталу, который в обычных условиях было бы сложно получить. Когда трейдеры совершают сделки и потенциально получают прибыль, она делится между трейдерами и проп-фирмами, предоставившими средства. Это выгодная бизнес-модель для обеих сторон.
Содержание
Что такое проприетарная торговля?
Проприетарная (или проп) торговля — это когда трейдер торгует криптовалютами, деривативами и другими финансовыми инструментами с использованием капитала, предоставленного проп-фирмой. Любая прибыль, полученная от торговых стратегий, делится между трейдером и его проп-фирмой.
С 2020 года проп-трейдинг стал всё более популярным способом для талантливых трейдеров получить доступ к капиталу и зарабатывать прибыль. Он помогает трейдерам применять обоснованные торговые решения и приносить значительную прибыль себе и своей проп-фирме.
С 2020 года проп-трейдинг стал всё более популярным способом для талантливых трейдеров получить доступ к капиталу и зарабатывать прибыль. Он помогает трейдерам применять обоснованные торговые решения и приносить значительную прибыль себе и своей проп-фирме.
Как работает проп-трейдинг?
Проп-трейдинг происходит, когда торговый отдел финансового учреждения решает выделить капитал для самостоятельных спекулятивных финансовых операций. Некоторые компании специализируются исключительно на проп-трейдинге, а не являются подразделениями традиционных финансовых фирм.
Капитал предоставляется опытным трейдерам, которые используют его для спекулятивных торговых стратегий. Проп-трейдеры извлекают выгоду из неэффективности рынка и ценовых колебаний с целью получения прибыли. Они разрабатывают продвинутые стратегии для заработка на движениях цен различных классов активов, однако такая торговля также связана с высокими рисками.
Как работают проп-фирмы?
Ниже представлен пошаговый разбор того, как функционируют проп-фирмы:
Оценка
На этапе оценки трейдеры должны пройти демо-челлендж, который проверяет их навыки и способность управлять рисками.
Финансирование
Если трейдер проходит испытание, ему предоставляется реальный капитал для торговли. Проп-фирмы обычно устанавливают строгие правила управления рисками, такие как лимиты максимальной просадки, чтобы предотвратить чрезмерные риски. Прибыль, которую трейдеры получают, делится с проп-фирмой в соответствии с заранее оговорённым соглашением. Обычно трейдер получает от 50% до 80% прибыли, а остальная часть уходит проп-фирме.
Преимущества и недостатки проп-трейдинга
Преимущества
Доступ к капиталу
Проп-фирмы предоставляют трейдерам доступ к капиталу, который они не смогли бы получить самостоятельно. Работа с проп-фирмой требует минимальных или вовсе отсутствующих первоначальных затрат.
Высокий потенциал прибыли
Опытные трейдеры могут получать значительную прибыль, не подвергая риску собственные средства.
Продвинутые инструменты
Проп-трейдеры получают доступ к продвинутым инструментам технического анализа, таким как потоки данных в реальном времени и модели машинного обучения, которые сложно было бы получить самостоятельно.
Вознаграждение на основе результатов
Модель распределения прибыли выравнивает интересы между проп-фирмой и трейдерами, управляющими её капиталом.
Недостатки
Ненадёжные проп-фирмы
Некоторые фальшивые проп-фирмы зарабатывают в основном на комиссиях за участие в оценке, а не на распределении прибыли. Чтобы избежать этой проблемы, необходимо тщательно изучать фирму перед выбором.
Стресс
Ориентированная на результат природа проп-трейдинга может вызывать сильный стресс, особенно у начинающих трейдеров с низкими навыками управления рисками.
Плата за участие в оценке
Проп-трейдеры оплачивают участие в испытании, чтобы получить доступ к капиталу проп-фирмы. Проп-фирмы не раздают деньги бесплатно, поэтому взимают эти комиссии как часть своей бизнес-модели.
Типы проп-фирм
Проп-фирмы в основном делятся на институциональные, розничные и гибридные. Основное различие между ними — в способах распределения капитала.
Институциональные проп-фирмы торгуют собственным капиталом, часто работая внутри инвестиционных банков, брокерских компаний, хедж-фондов и других финансовых учреждений. Они напрямую нанимают проп-трейдеров, которые используют сложные алгоритмы и методы для извлечения выгоды из рыночных движений.
Розничные проп-фирмы полагаются на независимых трейдеров, а не на штатных сотрудников. Трейдеры обычно оплачивают участие или проходят оценку, чтобы получить доступ к капиталу. Прибыль делится между трейдерами и проп-фирмой.
Гибридные фирмы сочетают институциональную и розничную модели. Они нанимают внутренних трейдеров для управления собственным капиталом и одновременно выделяют средства независимым трейдерам, деля с ними прибыль.
Институциональные проп-фирмы торгуют собственным капиталом, часто работая внутри инвестиционных банков, брокерских компаний, хедж-фондов и других финансовых учреждений. Они напрямую нанимают проп-трейдеров, которые используют сложные алгоритмы и методы для извлечения выгоды из рыночных движений.
Розничные проп-фирмы полагаются на независимых трейдеров, а не на штатных сотрудников. Трейдеры обычно оплачивают участие или проходят оценку, чтобы получить доступ к капиталу. Прибыль делится между трейдерами и проп-фирмой.
Гибридные фирмы сочетают институциональную и розничную модели. Они нанимают внутренних трейдеров для управления собственным капиталом и одновременно выделяют средства независимым трейдерам, деля с ними прибыль.
Риски, связанные с проп-фирмами
Рыночные риски
Даже при наличии действенных торговых стратегий трейдеры могут терять деньги из-за неблагоприятных рыночных условий. Внезапные потрясения, такие как конфликты или изменения в экономической политике, могут резко изменить ситуацию на рынке.
Риски, связанные с кредитным плечом
Трейдеры с высокой склонностью к риску часто используют заёмные средства для увеличения объёма инвестиций. При этом даже незначительное снижение рынка может привести к крупным убыткам или полной ликвидации позиции.
Риски ликвидности
Низкая ликвидность отдельных активов может помешать трейдерам выйти из позиции по желаемой цене.
Риски концентрации
Опираться на одну стратегию или класс активов может сделать трейдера уязвимым к краткосрочным рыночным колебаниям.
Как регулируются проп-фирмы
Розничные проп-фирмы в настоящее время слабо регулируются, так как торгуют собственным капиталом, а не средствами клиентов. Некоторые нормы всё же применимы, например соблюдение общих торговых правил, но строгому контролю такие фирмы не подлежат.
Пример проп-фирмы
Hash Hedge
Hash Hedge — крипто-проп-фирма, предоставляющая трейдерам доступ к более чем 200 криптоактивам и кредитному плечу до 5x. Новые активы регулярно добавляются, в отличие от многих фирм, которые работают только с основными монетами вроде BTC и ETH.
Hash Hedge не взимает скрытых комиссий, не ограничивает торговлю по новостям и в выходные. Платформа доступна круглосуточно, предоставляя профессиональным трейдерам конкурентное преимущество по сравнению с другими фирмами, ограничивающими торговое время.
Hash Hedge не взимает скрытых комиссий, не ограничивает торговлю по новостям и в выходные. Платформа доступна круглосуточно, предоставляя профессиональным трейдерам конкурентное преимущество по сравнению с другими фирмами, ограничивающими торговое время.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Челлендж — это начальная оценка, которую проп-фирмы проводят для трейдеров. Она проверяет ваши торговые навыки, толерантность к риску и соблюдение правил фирмы. Получить финансирование можно, успешно пройдя этот тест.
Размер средств зависит от конкретной проп-фирмы. Например, Hash Hedge предлагает торговые аккаунты от $5,000 до $100,000.
Вы можете пройти его, используя продуманные торговые стратегии для достижения целевых показателей прибыли. При этом необходимо строго соблюдать правила торговли, установленные проп-фирмой.
При выборе крипто-проп-фирмы учитывайте количество поддерживаемых активов, варианты кредитного плеча и наличие ограничений по времени торговли. Например, Hash Hedge поддерживает более 200 криптоактивов, предлагает плечо до 5x и не вводит ограничений на торговлю по новостям.
- Проприетарная трейдинговая компания на крипторынкеHash Hedge — первая проприетарная трейдинговая компания в сфере криптовалют, основанная в 2023 году. Мы единственная фирма, которая предоставляет трейдерам возможность торговать более чем 200 криптоактивами с максимальным кредитным плечом до 1:100. Каждую неделю мы добавляем новые активы, недавно появившиеся на криптобиржах первого эшелона. Миссия Hash Hedge — освободить трейдеров от ограничений, мешающих им раскрыть свой максимальный потенциал. Поэтому у нас нет скрытых правил, комиссий или ограничений на торговлю в выходные дни и во время выхода новостей.
Подпишитесь на нашу рассылку
Будьте в курсе событий с нашей новостной рассылкой!
Читайте также:
Наши партнеры
© 2025 HashHedge. Все права защищены.
Вся информация, представленная на данном сайте, предназначена исключительно для изучения торговли на финансовых рынках и ни в коем случае не является конкретной инвестиционной рекомендацией, бизнес-рекомендацией, анализом инвестиционных возможностей или аналогичной общей рекомендацией в отношении торговли инвестиционными инструментами.