Segundo Anya, muitas vezes é possível identificar um trader problemático pelas primeiras perguntas que ele faz.

“Na maioria das vezes, são pessoas que querem ganhar dinheiro rápido, assumir riscos enormes e ignorar completamente a gestão de risco. A primeira pergunta delas é: em quanto tempo consigo fazer meu primeiro milhão? Posso entrar all-in com todo o meu depósito?”

Por isso, o trabalho com um iniciante não começa com uma estratégia complexa, mas com o básico: gestão de risco, disciplina e a atitude correta em relação aos resultados.

Anya observa que muitas reprovações acontecem por causa das emoções. O trader quer passar no Challenge o mais rápido possível, começa a aumentar o risco e passa a enxergar cada trade como uma oportunidade de dar um grande salto em direção à meta.

“É importante abandonar a ideia de que trading é dinheiro rápido. Não pense que você vai passar em um Challenge em cinco dias. Trading é trabalho.”

O principal sinal de alerta aqui não é a ausência de uma estratégia, mas a expectativa de resultados rápidos.

Se um trader começa pensando em quanto pode ganhar em poucos dias, em vez de quanto está preparado para perder em uma única operação, a probabilidade de violar as regras do Challenge aumenta significativamente.

Segundo Anya, autoconfiança é importante, mas confiança em excesso pode rapidamente se transformar em um problema.

Quando traders começam a acreditar que já entenderam tudo e que podem passar no Challenge sem muita dificuldade, eles ficam mais propensos a quebrar as próprias regras e subestimar o risco.

“Quando você acredita demais em si mesmo e pensa: ‘Está tudo ótimo, vou passar nesse prop Challenge muito rápido’, o mercado pune quem está confiante demais.”

Mas o extremo oposto pode ser igualmente prejudicial. Se um trader tem medo de toda operação, começa a pular até mesmo entradas válidas e deixa de seguir o próprio sistema.

Quando perguntada sobre quem representa um risco maior para si mesmo – um trader excessivamente confiante ou alguém que tem medo de toda entrada – Anya escolhe o segundo.

“Quem tem medo de toda operação simplesmente nunca vai entrar em posições. Trading não é para todo mundo, e tudo bem.”

No fim, o problema é o mesmo nos dois casos: as decisões são guiadas pelas emoções, e não pelo plano de trading.

Em um caso, o trader assume risco demais. No outro, deixa de agir completamente.

A maioria dos alunos de Anya são mulheres. Com base nas observações dela, elas tendem a abordar as operações com mais cautela e a pensar no risco com antecedência com maior frequência.

“As meninas analisam cada trade: devo entrar, onde colocar o Stop Loss, onde colocar o Take Profit? Os caras muitas vezes entram imediatamente, antes mesmo de chegar ao módulo de trading, colocam valores altos e depois voltam dizendo: ‘Anya, eu tinha US$2.000 e agora tenho US$1.300.’”

Ao mesmo tempo, segundo Anya, a vontade de provar que o mercado está errado pode afetar qualquer pessoa. A diferença está mais na forma como o risco é encarado.

Com base nas observações dela, homens têm maior tendência a escolher ativos altamente voláteis e aceitar mais risco em troca de um retorno potencialmente maior.

“Homens tendem a escolher ativos mais arriscados. Se uma moeda pode subir 1.000% e cair com a mesma velocidade, isso é difícil para mim – eu opero com base em fundamentos.”

Essa não é uma regra universal, mas uma observação pessoal de Anya com base nos próprios alunos.

A principal conclusão continua sendo a mesma: os resultados dependem muito mais da consistência com que o trader segue a gestão de risco e o próprio plano de trading do que do gênero.

Anya acredita que o prop trading pode ajudar muitos iniciantes a desenvolver disciplina mais rapidamente.

Quando existem limites de risco claramente definidos, fica mais difícil justificar operações com alavancagem excessiva ou posições grandes demais.

“Assim que comecei a operar com uma prop firm, passei a seguir corretamente a gestão de risco e parei de apostar. Quando o dinheiro está simplesmente parado em uma exchange, você sabe que pode abrir uma operação com alavancagem de x50. Com uma prop firm, você entende claramente que só pode perder 5% por dia, então para de fazer esse tipo de operação arriscada.”

Na visão dela, a economia para começar também é importante. Em vez de arriscar imediatamente uma grande quantidade de capital próprio, um iniciante pode começar com um Challenge e aprender a operar dentro de limites predefinidos.

No entanto, o prop trading por si só não resolve problemas de disciplina. Se o trader continuar assumindo risco excessivo e quebrando as regras, esses limites apenas vão expor o problema mais rapidamente.

Um erro comum, segundo Anya, não é operar sem Stop Loss, mas deixar de calcular o risco combinado de todas as posições abertas.

“Se você tem cinco posições abertas e o Stop Loss de cada uma representa uma perda de US$100, enquanto a conta tem US$10.000, então, se as cinco atingirem o stop ao mesmo tempo, você perde US$500 em um único dia e consome todo o seu limite diário de drawdown. Esse é o segundo erro mais comum: os stops existem, mas há operações demais ou o Stop Loss é grande demais.”

Por isso, antes de abrir mais uma posição, é importante analisar não apenas o risco dessa operação específica, mas também quanto você pode perder somando todas as posições abertas.

Só porque cada posição parece segura individualmente não significa que o portfólio inteiro esteja seguro.

Anya não define um limite universal rígido. Em um dia, pode surgir apenas uma oportunidade de alta qualidade; em outro, podem aparecer várias.

“Não existe um limite fixo. Mas ainda é preciso evitar overtrading – abrir qualquer coisa só por abrir uma operação.”

A principal métrica não é a quantidade de trades, mas a qualidade deles. Se um trader começa a entrar sem um setup completo apenas porque quer estar no mercado, isso já é um sinal de overtrading.

Se a vontade de operar estiver forte, mas não houver uma boa entrada, Anya recomenda reduzir o risco e não tentar forçar uma operação a qualquer custo.

O princípio é simples: o mercado não é obrigado a oferecer uma boa oportunidade todos os dias, e não fazer uma operação também pode ser a decisão correta de trading.

Um drawdown, por si só, não é motivo para mudar seu plano de trading. Se a conta estiver, por exemplo, 2% negativa no primeiro dia, Anya recomenda avaliar seu estado emocional em vez de olhar apenas para o número no saldo.

“Se você começa a ficar emocionalmente tenso, muito chateado ou tudo começa a te irritar, então sim, faça uma pausa. Nós não operamos quando estamos de mau humor.”

Se as emoções estiverem sob controle, você pode continuar seguindo o mesmo sistema com a mesma gestão de risco.

O mesmo vale quando você consegue um lucro rápido.

Um começo forte não significa que você deva mudar repentinamente o tamanho da posição ou tentar proteger os ganhos a qualquer custo.

“Eu continuaria com o mesmo risco. É importante entender que pode haver uma pequena correção, e isso é normal. Se entrarmos em drawdown, isso não significa que há algo errado com você. Os mercados funcionam com probabilidades – não dá para ter apenas posições lucrativas.”

O principal ponto de Anya é não ajustar seu trading a cada mudança no P&L.

Trades vencedores e perdedores individuais continuam fazendo parte das estatísticas, então manter o mesmo processo é mais importante.

Uma das ferramentas que Anya usa no trading são os níveis de Fibonacci. Ela traça a retração de Fibonacci sobre um movimento impulsivo já concluído e procura zonas em que o preço pode interromper a correção.

Ela presta atenção especial à zona entre 0,5 e 0,618 e, em correções mais profundas, ao nível 0,786.

“Na maioria das vezes, o preço chega à zona entre 0,5 e 0,618 e, às vezes, ao nível mais profundo de 0,786. A partir daí, você pode começar a montar uma posição. Já tive trades em que meu Take Profit estava entre 0,618 e 0,786, e o preço chegou praticamente perfeito.”

No entanto, os níveis de Fibonacci, sozinhos, não são motivo suficiente para ela entrar em uma operação. Primeiro, ela espera o impulso terminar e avalia o contexto mais amplo.

“Se entendemos que a moeda ainda tem espaço para se mover – por exemplo, existe um imbalance à frente – ainda é cedo para traçar os níveis de Fibonacci. É melhor esperar o movimento terminar.”

Quando perguntada por que o preço reage justamente a esses níveis, Anya não tenta buscar uma explicação complexa.

“Não sei por quê. Simplesmente funciona. Talvez seja porque um número enorme de traders observa os mesmos níveis.”

Na abordagem dela, portanto, Fibonacci funciona como um ponto de referência adicional para identificar uma possível zona de entrada, e não como um sinal de trading independente.

Anya recomenda que iniciantes comecem com um Challenge de US$10.000, em vez do menor tamanho de conta.

Com base nas observações dela, uma conta menor pode, às vezes, criar uma falsa sensação de que é aceitável assumir riscos mais agressivos.

“Com uma conta de US$5.000, as pessoas tendem a levar o risco menos a sério: ‘10% da posição são só US$500, tanto faz.’ Mas, na realidade, isso representa 10% da conta inteira. Por isso, Challenges menores muitas vezes são zerados mais rápido.”

O principal problema não é o tamanho da conta em si, mas a atitude do trader em relação ao risco percentual.

Perder 10% continua sendo perder 10%, independentemente de você estar operando uma conta de US$5.000 ou US$100.000.

Em relação ao tempo, Anya recomenda que iniciantes não esperem passar rapidamente. Se alguém estiver começando do zero e conciliando trading com trabalho ou estudos, o aprendizado e a conclusão do Challenge podem levar vários meses.

A estimativa dela para um prazo realista é de aproximadamente 4–6 meses: primeiro, é preciso entender trading e as regras, depois ganhar experiência prática e só então avançar pelas etapas do Challenge.

O prazo exato sempre depende da experiência do trader, do formato de Challenge escolhido e da quantidade de setups de qualidade disponíveis.

Na Hash Hedge, não há limite máximo de tempo para concluir um Challenge, então não é necessário forçar operações apenas para cumprir um prazo específico.

Quando perguntada sobre qual qualidade é mais importante para um trader que quer não apenas passar em um Challenge uma vez, mas operar de forma consistente com uma prop firm, Anya tem uma resposta clara: paciência.

“Paciência. Você não vai ter ótimos setups todos os dias. Existem períodos em que operar é difícil, e isso é normal. É preciso saber esperar.”

Na visão dela, um dos maiores erros dos iniciantes é esperar que o mercado ofereça uma entrada de qualidade todos os dias.

Como resultado, traders começam a procurar operações onde elas não existem e entram gradualmente em overtrading.

Por isso, saber não fazer nada também faz parte da disciplina no trading.

Anya também leva o descanso a sério. Ela mesma faz pausas regulares do mercado e passou um mês inteiro sem operar antes de gravar a entrevista.

“Eu reservaria pelo menos um dia por semana sem mercado nenhum. Os fins de semana são melhores, quando a volatilidade é menor. Quando você fica olhando gráficos o tempo todo, sua visão fica saturada. Depois de uma pausa, você volta com muito mais energia e mais ideias.”

Fazer uma pausa ajuda a reduzir o envolvimento emocional e permite voltar aos gráficos com uma perspectiva mais fresca.

Isso é especialmente importante depois de uma sequência intensa de trades ou em períodos em que as condições de mercado não combinam com sua estratégia.