Почему институциональные трейдеры выигрывают чаще, чем ритейл трейдеры

Ритейл трейдеры часто превозносят ценность инструментов. Скользящие средние, RSI, MACD, полосы Боллинджера — список бесконечен. Но рынок двигают не индикаторы — рынок двигают люди. И большинство забывает, что за каждой свечой и каждым всплеском активности стоит ликвидность и крупные игроки, формирующие направление рынка.

По данным брокерских отчётов, более 75% розничных трейдеров теряют деньги в первый год, и лишь около 5% достигают стабильной прибыли. Остальные годами гонятся за идеальной стратегией, подстраивают системы и удивляются, почему рынок всегда на шаг впереди.

Тем временем институциональные игроки(хедж-фонды и банки) — контролируют свыше 70% дневного торгового объёма на мировых рынках.

Вопрос один: что они знают, чего не замечают остальные?

Институционалы не угадывают, куда пойдёт цена. Они ищут ликвидность — скопления ордеров выше максимумов и ниже минимумов. Каждый рыночный импульс требует ликвидности, чтобы крупные участники могли открыть или закрыть свои позиции. Таким образом розничные трейдеры невольно её обеспечивают.

Когда вы покупаете на пробое, кто-то должен продать вам этот актив. Когда вы паникуете и продаёте на дне, кто-то покупает ваш выход. И часто этот “кто-то” — институциональный игрок. Это не цинизм — это просто механизм рынка. Крупные капиталы не могут двигать миллионы без встречных ордеров, и потому им нужны толпы ритейл игроков. Они охотятся за пулами ликвидности, выбивают стопы, играют на эмоциях — и ведут цену туда, куда изначально планировали.

Менеджмент ликвидности — это невидимое направление, которое задают крупные игроки для каждого движения цены. Это механизм за внезапными свечами, ложными пробоями и “несправедливыми” разворотами, которые ликвидируют тысячи позиций за секунды.

Институты создают движение, заставляя других реагировать. Каждый рост и обвал создается для извлечение ликвидности. Ритейл трейдеры часто думают, что должны обыграть рынок. На деле они питают его своей ликвидностью. Каждый выбитый стоп уже является успехом для тех, кому это нужно. Каждая эмоциональная покупка помогает манипулировать ценой и этого и добиваются крупные игроки. Smart Money это понимают: суть игры не в угадывании направления, а в позиционировании вокруг ликвидности.

Хочешь перестать кормить крупных игроков? Hash Hedge даёт тебе капитал и инструменты, чтобы торговать на их уровне: профессиональный терминал, более 160 криптопар, и до $100 000 капитала для твоей стратегии.

Одним из важнейших приемов институциональных инвесторов являются блоки ордеров, зоны, где, вероятно, открывались крупные позиции. Обычно это последняя бычья или медвежья свеча перед мощным импульсом. Можно сказать, что это паттерн, встречающийся на разворонах цены и он может быть как бычьим, так и медвежьим.

Сильное движение обычно не начинается случайно. Тут главное — контекст: где была собрана ликвидность и изменилась ли структура рынка после этого.

Институционалы одержимы одной целью — заработать. Они ждут, пока рынок придёт к ним — к зонам интереса, где можно действовать эффективно.

Они не бегут за свечами и не поддаются FOMO. Они позволяют толпе войти в плохие сделки, создавая нужную ликвидность, и только потом входят сами — против большинства и с четкой стратегией действий.

Большинство институционалов обращают внимание на:

Все. Нет никаких тайных алгоритмов. Только структура, терпение и мышление в вероятностях.

Большинство трейдеров сосредоточено на входах. Институционалы — на контексте. Сначала понаблюдай, где находится ликвидность, а уже потом думай о направлении.

Спроси себя:

Профессионалы всегда анализируют, где лежит ликвидность, ведь именно туда и двинется цена. Розничные трейдеры часто принимают такие движения за манипуляции, но на самом деле это и есть управление ликвидностью: рынок идёт туда, где проще всего собрать ордера. Таким образом выбивая стопы и провоцируя эмоции.

Любопытно, как это работает на практике?
Читайте нашу новую статью о рыночных манипуляциях.

Разберём несколько моментов:

Говоря честно, большая часть рынка просто не понимают, как работают банки и хедж-фонды и чаще всего не пытаются понять логику их действий. Поэтому и не могу оценить их влияние на рынок.

Сделайте упор на такие вещи:

Со временем рынок перестаёт казаться хаотичным. Таким образом можно лучше понять инстуционалов и смотреть на рынок под другим углом.

Хороший торговый план помогает стать на шаг ближе к хедж-фондам. Таким образом выстроить систему анализа и грамотно управлять рисками, когда рынок ведёт себя непредсказуемо. Главное — не усложняй. Отслеживай структуру рынка, смотри, где сосредоточена ликвидность, и жди подтверждения перед входом.

Сила профессионального трейдинга — в дисциплине.