Что такое стейблкоины: зачем они нужны и как их правильно использовать

Стейблкоины существуют уже более десяти лет — их история началась с запуска BitUSD в 2014 году, амбициозной, но недолговечной попытки создать “стабильную” крипту, привязанную к доллару США.  С тех пор идея не сильно изменилась. Сегодня стейблкоины вроде USDT, USDC и DAI обрабатывают миллиарды долларов ежедневных транзакций, соединяя финансовые и децентрализованные рынки.

Но что делает их “стабильными”? Как они удерживают привязку к фиатным валютам, и какие риски несут трейдеры, когда используют их? Давайте разберёмся, как устроен “цифровой доллар” и в чём его преимущества.

Представьте себе стейблкоин как криптовалютную версию доллара США. Это цифровой актив, созданный для сохранения стабильной стоимости, обычно привязанный к доллару в соотношении 1:1. Один USDT примерно равен одному доллару, что делает его весьма удобной валютой для трейдинга и сохранения капитала.

Существует три основных типа стейблкоинов:

Если вы торгуете регулярно, стейблкоины — ваши лучшие друзья. Вот почему:

Фиксация прибыли без вывода в фиат
Допустим, вы удвоили позицию. Вместо того чтобы выводить средства в банк (и платить налоги дважды), вы можете перевести их в USDC или USDT. Прибыль зафиксирована, актив остаётся в блокчейне и сохраняет ликвидность.

Быстрые переводы
Нужно перевести средства между биржами? Используйте стейблкоины. Без банков, и долгого ожидания.

Возможности DeFi
Можно сдать стейблкоины в займ или застейкать, получая доход — обычно с меньшим риском, чем при работе с волатильными токенами.

Сохранение капитала между сделками
Держите часть капитала в стейблкоинах, чтобы мгновенно войти в рынок, когда цены проседают.

А для новичков стейблкоины — способ безопасно войти в крипту: освоить кошельки, биржи и DeFi-инструменты. При этом не пугаясь из-за волатильности.

Если вы уже умеете торговать осознанно — следите за рынком, управляете рисками, сохраняете ликвидность,  есть способ трейдить эффективнее.

Hash Hedge даёт вам доступ к профессиональному капиталу — до $100,000, чтобы вы могли торговать без риска для собственных средств.

Получите ликвидность и торгуйте лучше вместе с Hash Hedge

Не все стейблкоины одинаково надёжны. Некоторые действительно устойчивы. Другие — не очень. USDT (Tether) существует почти десять лет, но регулярно подвергается критике из-за непрозрачности своих резервов.  USDC (Circle) считается более прозрачным, но даже с ним возникли проблемы в 2023 году, когда часть резервов оказалась заблокирована в Silicon Valley Bank.

Ещё есть DAI. Это децентрализованный любимец сообщества. Но бывают момент, когда ETH падает на 30%. Вот тут включаются ликвидационные боты и начинаются проблемы.

В данном случае худший сценарий — алгоритмический крах. Terra’s UST за ночь рухнула с $1 до $0.02, уничтожив миллиардные капиталы. Это жёсткое напоминание трейдерам: стабильный не значит безопасный.

Что важно помнить:

Отлично, вы хотите использовать стейблкоины, как управлять ими?

Крупнейшие платёжные системы, вроде PayPal (PYUSD) и Stripe уже тестируют переводы с помощью стейблкоинов. Некоторые банки используют их для трансграничных расчётов. А правительства разрабатывают CBDC — цифровые валюты центробанков, по сути “официальные” стейблкоины.

Заменят ли стейблкоины фиат? Нет, ведь фиат контролируется государством и вряд ли оно позволит этому произойти. Но государства уже перемещают миллиарды стейблкоинов ежедневно Будущее стейблкоинов, очевидно, не в замене фиата, а в слиянии традиционных и децентрализованных рынков.

Представьте: международный перевод проходящий за секунды, почти без комиссии и посредников. Для трейдеров это заманчивая возможность.

Стейблкоины — не самый “громкий” актив крипторынка, но именно они держат всё на плаву.

И как с любой финансовой инновацией, здесь важны прозрачность, управление и соответствие требованиям. Важный вопрос для современного мира — не “стоит ли использовать стейблкоины?”, а как сделать это безопасно.